年金保險(xiǎn)會(huì)向客戶支付一定的現(xiàn)金流，但這種現(xiàn)金流并不是一種“紅利”，這被很多人誤解，包括很多投保多年的人。保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格取決于三個(gè)方面：1、保險(xiǎn)公司對(duì)未來(lái)資本投資收益率的預(yù)期。如果保險(xiǎn)公司認(rèn)為自己的投資能力強(qiáng)，保費(fèi)可以降低;2.保險(xiǎn)公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生率的預(yù)期，這個(gè)預(yù)期越高，保費(fèi)自然就越貴;3.保險(xiǎn)公司對(duì)于經(jīng)營(yíng)成本的預(yù)期，如果保險(xiǎn)公司認(rèn)為自己的效率高，經(jīng)營(yíng)成本低，保費(fèi)就會(huì)便宜一些。
請(qǐng)注意上面說(shuō)的都是預(yù)期，預(yù)期自然就會(huì)跟實(shí)際有差異，分紅正是從這些差異當(dāng)中產(chǎn)生的。1.預(yù)期投資收益和實(shí)際投資收益的差異叫利差;2.預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率的差異叫死差;3.預(yù)期經(jīng)營(yíng)成本和實(shí)際經(jīng)營(yíng)成本的差異叫費(fèi)差。
保險(xiǎn)公司在發(fā)行分紅險(xiǎn)的時(shí)候要和客戶說(shuō)明，分紅是分哪幾個(gè)差，比如有的公司三個(gè)差都參與分紅，有的公司則只分其中的一個(gè)或者兩個(gè)。
當(dāng)然需要明確的是，并不是三差分紅的保險(xiǎn)公司就比兩差分公司的保險(xiǎn)公司“厚道”，因?yàn)槊總€(gè)差都有可能是負(fù)的，所以三差加在一起并不一定比兩差加在一起更大。無(wú)論三差分紅、兩差分紅還是只分一差，這些都只是可分配盈余，并不是分到客戶手上的錢。監(jiān)管規(guī)定可分配盈余分給客戶的比例不得低于70%。
參?？蛻糁猾@得保險(xiǎn)公司分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可分配盈余不低于70%的比例，保險(xiǎn)公司不僅會(huì)有分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，所以即使保險(xiǎn)公司整體虧損，分紅保險(xiǎn)可能還有紅利。很多銷售人員會(huì)“誤導(dǎo)”客戶購(gòu)買分紅險(xiǎn)，相當(dāng)于購(gòu)買了保險(xiǎn)公司的“股票”，這是一個(gè)非常嚴(yán)重的誤解和誤導(dǎo)。