分紅型保險屬于長期收益型保險，是指保險公司將其實際經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設(shè)的盈余，其特點(diǎn)為能夠讓保單持有人享受經(jīng)營成果，讓客戶承擔(dān)一定的投資風(fēng)險，能夠獲得一定的收益,而且風(fēng)險性并不高。該產(chǎn)品的保單持有人可以分享保險公司的經(jīng)營成果，每年都有權(quán)獲得紅利分配，其保險費(fèi)用比較高，具有確定的利益保證，但分紅是不固定的。
分紅型的保險主要有以下幾個主要特征。保單持有人享受經(jīng)營成果。客戶承擔(dān)一定的投資風(fēng)險。定價的精算假設(shè)比較保守。保險給付，退保金中含有紅利分紅保險的紅利來源于壽險公司的“三差收益”即死差異、利差異和費(fèi)差異。
紅利的分配方法主要有現(xiàn)金紅利法和增額紅利法，兩種盈余分配方法代表了不同的分配政策和紅利理念，所反映的透明度以及內(nèi)涵的公平性各不相同，對保單資產(chǎn)份額、責(zé)任準(zhǔn)備金以及壽險公司現(xiàn)金流量的影響也不同，因此從維護(hù)保單持有人的利益出發(fā)，壽險公司內(nèi)部應(yīng)當(dāng)對紅利分配方法的制定及改變持十分審慎的態(tài)度，既要重視保單持有人的合理預(yù)期，貫徹誠信經(jīng)營和紅利分配的公平原則，又要充分考慮紅利分配對公司未來紅利水平、投資策略以及償付能力的影響。
保險費(fèi)用比較高，具有確定的利益保證和獲取紅利的機(jī)會。分紅是不固定的，分紅水平和保險公司的經(jīng)營狀況有著直接關(guān)系，保險公司與客戶共同承擔(dān)投資風(fēng)險、分享經(jīng)營成果。有分紅為零的理論可能。分紅保險的紅利是保單所有人從保險公司可分配盈余中分享到的金額。分紅保險的紅利來源于保險公司死差益、利差益和費(fèi)差益所產(chǎn)生的可分配盈余。
由于保險公司在厘定費(fèi)率時要考慮三個因素：預(yù)定死亡率、預(yù)定投資回報率和預(yù)定營運(yùn)管理費(fèi)用，而費(fèi) 率一經(jīng)厘定，不能隨意改動，但壽險保單的保障期限往往長達(dá)幾十年， 在這樣漫長的時間內(nèi)，實際發(fā)生的情況可能同預(yù)期的情況有所差別。一旦實際情況好于預(yù)期情況，就會出現(xiàn)以上差益，保險公司將這部分差益產(chǎn)生的利潤按一定的比例分配給客戶，這就是紅利的來源。